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◦방송: [출발! 딜사이트] 질문들
◦진행: 여도은 앵커
◦인터뷰: 임순재 루크투자연구소 대표
◦제작: 손세민 PD
◦날짜: 2025년 2월 20일(목)
[딜사이트경제카지노 슬롯머신 무료게임 강지영 인턴기자] 국내 최고 증권 전문가들의 핵심을 꿰뚫는 수준급 증시분석. 시장의 다양한 질문들을 모아 전문가의 의견을 들어보는 코너 '질문들'에서 오늘의 이슈와 따끈따끈한 종목을 소개합니다.
◇여도은= 반도체 얘기해보겠습니다. 두 번째 질문들. 저희 어제는 한미반도체에 대해 얘기했잖아요. 그런데 오늘은 심텍을 한번 심도 있게 다뤄보겠습니다. 심텍의 주가가 오늘 장에서는 조금 쉬어가고 있는데, 어제 장중에 엄청나게 급등했습니다. 심텍의 무서운 질주, 계속해서 이어갈 수 있을까요?
◆임순재= 일단 반도체 관련 종목들을 전체적으로 관심 있게 보실 필요는 있겠습니다. 이 종목들이 작년 하반기 이후부터 계속 빠졌죠. 가장 큰 이유는 D램(동적 메모리)과 낸드 가격이 하락하고 있었기 때문인데요. 여기에 중국 반도체 업체들의 성장이 상당히 빠르게 진행되고 있다는 우려감까지 나오면서 주가가 큰 폭으로 하락했습니다. 그 이후에 주가가 계속 바닥을 기다가 최근 들어 조금씩 반등하고 있는 모습인데요. 최근에 DDR4(4세대 2배속 동기 동적 랜덤 접근 기억장치)나 낸드플래시 가격 하락은 일단 멈춘 거 아니냐, 이런 얘기들이 나오고 있습니다. 특히 DDR4 8기가는 작년 12월달에 고정 가격이 1.35달러까지 떨어졌습니다. 그런데 1월달에 하락이 멈췄고요. 전일 가격 중심으로 보시면 1.45달러까지 소폭 상승하는 모습이었습니다. 그래서 가격 자체가 좀 안정화되고 있는 거 아니냐는 얘기가 나오고 있어요.
낸드플래시는 128기가바이트가 기준 가격이라고 보시면 되는데요. 작년 11월달에 2.08달러에 거래를 했고 지난 1월달에도 2.08달러였습니다. 이제 더 이상의 하락이 없다고 하면 그만큼 반도체 관련 기업들의 실적이 좀 개선되지 않을까 생각합니다.
그리고 반도체에 대해 트럼프 행정부에서 25% 관세에 관한 얘기가 계속해서 나오고 있습니다. 그런데 D램 같은 경우에는 미국 내에서 생산하는 물량이 아주 극소수입니다. 대부분은 해외에서 생산하고 있기 때문에 만약 해외에서 생산하는 물량에 25% 관세를 물린다고 하면, 미국에서 이걸 사용하고 있는 빅테크 기업들의 부담이 커질 것입니다. 그래서 과연 관세를 매길 수 있겠느냐에 대해 여전히 의구심이 있고, 매긴다고 해도 미뤄질 가능성은 있습니다.
AI 데이터센터 확대에 대해서도 관심 있게 보셔야 합니다. 특히 미국을 비롯해서 어제 국내에서도 대규모 AI 데이터센터를 건립할 것이라는 보도가 나왔는데요. 그만큼 AI 센터 보급이 확대되면 HBM 뿐만 아니라 서버형 DDR5의 수요가 같이 증가합니다. 그러면 완성 반도체 업체뿐만 아니라 여기에 부품을 납품하는 소부장 관련 기업들도 같이 수혜를 입을 가능성이 있고요. 그래서 어제 심텍이 DDR5나 HBM에 관련된 PCB(인쇄 회로 기판) 이슈가 불거졌습니다. 작년 실적은 좀 부진할 걸로 예상됐는데, 올해는 실적이 상당히 개선될 것이라는 기대감이 나오면서 주가가 강하게 움직였습니다.
◇여도은= 네, AI 데이터센터에 대한 확대. 우리는 항상 미국 쪽을 보면서 관련 모멘텀을 이야기했었는데, 이제는 국내에도 설립이 된다면 국내 기업들은 수혜를 받을 수 있다는 관점에서 관련된 종목들의 추이를 보셔야겠는데요. 그런데 탑픽을 심텍이 아니라 이오테크닉스로 고르셨어요?
◆임순재= 심텍도 DDR5의 판매 호조가 이어지면 매출이 계속 증가할 가능성은 충분히 있다고 보여지는데요. 엔비디아 관련해서 소캠(SOCAMM, 차세대 메모리 모듈)에 대한 모멘텀도 같이 갖고 있기 때문에 관심 있게 보실 필요는 있다고 생각합니다.
개인적으로 그보다는 반도체 관련해서 미세화 공정이 계속 진행된다고 하면 레이저 관련된 장비들의 수요가 증가할 수밖에 없거든요. 그래서 레이저 장비를 만들고 있는 회사들은 계속 관심을 가지고 보셔야겠습니다. 대표적으로 이오테크닉스는 레이저 마킹과 레이저 커터를 생산하는 업체입니다. 특히 레이저 마킹 시장 점유율은 글로벌적으로도 60% 내외를 차지할 만큼 상당히 높은 점유율을 갖고 있는데요. 레이저 장비는 첨단 공정 확대에 따라 계속 확대될 것이고요. HBM에도 이런 레이저 장비가 들어가고 있기 때문에 그런 점을 주목해 보시면 어떨까 싶습니다.
실적은 작년에도 나쁘지는 않았는데 올해는 좀 더 큰 폭으로 개선될 것이라고 예상됩니다. 주가 수준을 보면 계속 하락한 이후에 옆으로 횡보하고 있는데요. 지금 상황에서도 충분히 매수할 수 있는 가격대입니다.
◇여도은= 네, 오늘 탑픽은 이오테크닉스로 골라봤습니다. 현재 구간에서도 주가가 1%대 강세를 보이고 있고요. 어제는 7% 넘는 상승을 보였습니다. 다양한 산업에 대한 모멘텀도 있지만, K칩스법에 따른 수혜까지 기대되고 있기 때문에 반도체주들은 계속 종목별로 지켜보시면 좋겠습니다.
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