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[데일리임팩트 심민현 기자] 올해 금융권 인수합병(M&A) 최대어로 꼽히는 롯데손해보험이 매각 절차에 본격적으로 돌입했다. 매각가는 최대 3조원 안팎으로 예상된다. 인수 후보자로는 신한금융지주와 하나금융지주가 거론 중이다.
[딜사이트경제슬롯머신 무료게임 커뮤니티 심민현 기자]롯데손보 최대주주 JKL, 주관사 선정 작업 시작
21일 업계에 따르면 롯데손해보험의 최대주주인 JKL파트너스는 롯데손해보험 매각 초기 단계인 주관사 선정 작업을 시작했다. 업계는 3분기 실적 집계가 마무리되는 다음달부터 JKL이 협상 테이블을 꾸려 본격 매각에 나설 것으로 전망하고 있다.
시장에서 롯데손해보험의 매각가는 약 2조7000억~3조원 수준으로 거론되고 있다. 매각가가 만만치 않은 만큼 인수 후보군은 대형 금융지주 등으로 한정적이다. JKL도 대형 금융지주 위주로 접촉해 매각을 타진하며 시장 분위기를 파악해 온 것으로 알려졌다.
신한·하나지주 유력 인수 후보자로 거론
인수 후보로는 신한금융지주와 하나금융지주가 유력하게 떠오르고 있다. KB금융지주와 리딩금융 자리를 두고 치열한 경쟁을 펼치고 있는 신한금융은 탄탄한 자금력을 바탕으로 비은행 포트폴리오를 강화하려는 계획을 가지고 있다.
특히 지난해 인수한 보험 계열사 신한EZ손해보험이 맥을 못추고 있어 비은행 중에서도 손해보험 포트폴리오 강화가 절실한 상황이다. 실제 신한EZ손해보험의 올해 상반기 당기순손실 13억원으로 지난해 105억원 적자에 이어 매분기마다 적자를 기록하고 있다.
이처럼 신한EZ손해보험의 적자는 신한금융 상반기 순익이 KB금융보다 3700억원 뒤처지는데 큰 몫을 했다는 분석이 나오고 있다.
손해보험 업계 한 관계자는 데일리임팩트에 “신한금융이 오프라인 영업에 강점이 있는 롯데손해보험을 인수해 온라인 위주의 신한EZ손해보험과 시너지 효과를 일으킨다면 KB금융을 제치고 다시 리딩금융 자리를 되찾을 가능성이 높다“고 말했다.
신한EZ손해보험은 또 다른 보험계열사인 신한라이프와 대조적인 모습을 보이고 있어 보험 계열사로서의 약점이 상대적으로 더 부각되고 있기도 하다. 신한생명과 오렌지라이프가 합병해 탄생한 신한라이프는 올해 상반기 순이익이 3117억원으로 전년 동기 대비 32% 증가했다.
하나금융은 하나생명과 하나손해보험을 보유하고 있지만 생명·손해보험 모두 하위권을 면치 못하고 있어 추가 인수가 필요하다는 내부 분위기가 형성되고 있다. 하나생명과 하나손해보험은 올해 상반기 50억원의 순손실을 기록했다.
함영주 하나금융 회장은 올해 신년사에서 “보험·카드·자산운용 등 비은행 부문의 M&A를 포함한 모빌리티·헬스케어·가상자산 등 비금융 부문에 대한 적극적인 제휴와 투자를 통해 새로운 영역으로 업(業)의 범위를 확대해야 할 것“이라고 강조한 바 있다.
3조원 안팎의 몸값은 걸림돌 vs 매력적인 매물
하지만 롯데손해보험의 높은 몸값은 매각의 걸림돌로 지적된다. 롯데손해보험은 예상 매각 가격이 3조원 수준으로 형성될 것이라는 전망에 지난 18일부터 이틀간 주가가 상한가를 기록했다.
JKL은 지난 2019년 롯데손해보험을 3734억원에 인수했다. 이후 3600억원 규모의 유상증자를 통해 현재 77%의 지분을 보유 중이다. 예상 가격대로 매각이 이뤄질 경우 약 5년 만에 2조원 넘는 차익을 챙기게 되는 것이다. 이같은 예상 매각가격이 지나치게 높다는 지적도 일각에서 나오고 있다.
물론 다른 한편에서는 롯데손해보험이 매력적인 매물이라는 평가도 나온다. 롯데손해보험의 지난해 상반기 순이익은 65억원에 그쳤지만 올해 상반기 순이익은 1130억원으로 급증했다.
한편 인수 후보로 거론되는 신한금융은 롯데손해보험 인수에 대해 조심스러운 입장을 나타냈다. 업계에 따르면 진옥동 신한금융 회장은 최근 한 행사에서 “적당한 손해보험사 매물이 없다”며 “현재 매물로 나와 있는 보험사의 가격이 너무 높다. 회계 제도 변경으로 증가한 이익을 그대로 인정하기도 어렵고 좀 더 지켜봐야 한다”고 말했다.
하나금융도 명확한 언급은 없지만 인수에 적극적으로 나서는 분위기가 아니다. KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정돼 최근 인수 절차를 진행 중인 상황에서 KDB생명 인수가의 10배가 넘는 롯데손해보험을 인수할 여력이 있는지도 불투명하다.
금융업계 한 관계자는 데일리임팩트에 “손해보험 포트폴리오에 명확한 약점이 있는 신한·하나지주가 인수 경쟁에 뛰어들 것으로 전망하고 있다"면서 "특히 KB와 리딩금융 자리를 놓고 매년 엎치락뒤치락 하고 있는 신한으로서는 롯데손해보험을 놓치고 싶지 않을 것“이라고 말했다.
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